Una IPO es el proceso mediante el cual una empresa privada empieza a cotizar en la bolsa de valores, es decir, vende sus acciones al público por primera vez. Esto convierte a la empresa en una empresa pública.
🧩 ¿Por qué lo hacen?
Una empresa puede lanzar una IPO por varias razones:
- Conseguir financiación sin endeudarse.
- Dar liquidez a sus primeros inversores o fundadores.
- Ganar prestigio y visibilidad en el mercado.
- Facilitar fusiones o adquisiciones futuras.
🤑 ¿Quién puede comprar en una IPO?
- A veces solo inversores institucionales (fondos de inversión, bancos).
- Otras veces también inversores minoristas (gente como tú y yo), aunque con restricciones y a menudo con muchos riesgos.
⚠️ Riesgos de invertir en una IPO
- El precio inicial suele estar inflado por la expectativa.
- Poca información real sobre el comportamiento de la empresa en bolsa.
- Puede haber una venta masiva tras la salida, que haga bajar el precio.
🧪 Ejemplo simple:
Imagina que una startup de tecnología se hace famosa y quiere crecer. En lugar de pedir préstamos, decide lanzar una IPO. Saca 10 millones de acciones a 10 € cada una. Así, recauda 100 millones de euros.
📊 ¿Es buena idea invertir en una IPO?
Depende. Algunas IPO han sido muy rentables (como Amazon o Apple), pero otras han sido auténticos fiascos (como WeWork o Deliveroo).
Hay que analizar muy bien:
- El modelo de negocio.
- Los estados financieros.
- Las condiciones del mercado.
Que posibilidades hay de arruinarse invirtiendo en IPO
La posibilidad de arruinarse invirtiendo en una IPO no es solo real, es más alta de lo que la mayoría cree. Aquí te lo explico sin adornos:
🔥 1. ¿Qué puede salir mal en una IPO?
Spoiler: muchas cosas.
- Sobrevaloración: Te venden la acción a 10 € y al día siguiente vale 4 €. Bienvenido al club de los pringados voluntarios.
- Volatilidad extrema: Las primeras semanas son un casino. Subidas y bajadas del 30% en horas.
- FOMO (miedo a quedarse fuera): Te metes solo porque todos hablan de eso. No entiendes la empresa, pero tú «no vas a ser el único tonto que no gane dinero». Hasta que lo eres.
- Lock-up period: Cuando termina el período en que los insiders (fundadores e inversores iniciales) no pueden vender… muchos venden. El precio se desploma. Y tú, con tus acciones flamantes, te quedas mirando.
📉 2. ¿Qué dicen los estudios?
- Un análisis de Jay Ritter, profesor experto en IPOs, muestra que el 60% de las IPOs en EE.UU. entre 1980 y 2020 tuvieron rentabilidad negativa tras 5 años.
- Muchas IPOs pierden valor en los primeros 12 meses. Algunas no se recuperan nunca.
- Ejemplos:
- WeWork: ni siquiera llegó a hacer IPO en su primer intento por lo inflado que estaba.
- Robinhood: perdió más del 70% de su valor en menos de un año.
- Deliveroo (UK): -26% en su primer día. Los inversores lo llamaron el “flop del año”.
⚠️ 3. ¿Qué posibilidades hay de arruinarte?
- Si metes todo tu dinero en una sola IPO, las posibilidades son altísimas (como en cualquier apuesta concentrada).
- Si diversificas y entiendes lo que estás haciendo, se reduce el riesgo, pero sigue siendo una jugada de alto riesgo.
📌 Conclusión realista
| Nivel de experiencia | Probabilidad de perder dinero en IPO |
|---|---|
| Inversor sin formación | Muy alta (70-90%) |
| Inversor informado, diversificado | Moderada (30-50%) |
| Profesional con análisis y acceso institucional | Menor, pero no cero (10-30%) |
🛑 ¿Quién sí gana siempre?
- Los bancos que gestionan la IPO.
- Los insiders que vendieron acciones caras.
- Los medios que hacen hype (y luego se olvidan de contarte cómo fue realmente la caída).
Es importante recalcar que también existen las IPO FANTASMAS.
Las IPO falsas o mal utilizadas son una herramienta habitual de los estafadores financieros, especialmente en los chiringuitos financieros. Aquí te explico cómo manipulan el concepto de IPO para estafar:
🎭 1. IPO FANTASMA: “Vamos a salir a bolsa”
Los estafadores dicen que su empresa o proyecto “va a hacer una IPO próximamente” y que ahora es el momento perfecto para comprar acciones “antes de que exploten”.
¿La realidad?
No hay IPO. No hay empresa real. Solo una web y un PDF con gráficos inventados.
💬 Ejemplo típico:
“Estamos preparando nuestra salida al Nasdaq. Si compras ahora, multiplicarás tu inversión por 10 en cuanto coticemos”.
💰 2. Ofertas privadas previas a la IPO (pre-IPO scam)
Te dicen que puedes invertir en una fase previa a la IPO, una “oportunidad reservada para inversores especiales”.
Y tú, claro, te sientes especial.
Pero el dinero no va a una empresa, va a su cuenta bancaria en Chipre, Suiza o un “wallet” de criptos.
📉 Nunca hubo acciones. Solo promesas.
📲 3. Aplicaciones falsas o clones
Crean apps que simulan plataformas de inversión, donde ves tus supuestas acciones subiendo de valor.
Incluso puedes “vender” dentro de la app… pero no puedes retirar dinero real.
🧠 Usan diseño profesional, gráficos, nombres de empresas conocidas, y a veces incluso roban la identidad de empresas reales para dar confianza.
🪤 4. Venta de acciones falsas de empresas reales
Te ofrecen invertir en la IPO de una empresa conocida (como OpenAI, SpaceX, etc.), pero en realidad te venden acciones inexistentes o te derivan a plataformas no reguladas.
📌 “Esta es tu oportunidad de comprar antes que el mercado”.
❌ La CNMV ya ha advertido de estafas así muchas veces.
🎯 5. ¿Por qué funciona?
- El término “IPO” suena sofisticado y legítimo.
- La gente asocia IPO con éxito (Amazon, Apple, etc.).
- Usan prisas y frases como “solo para los primeros” o “mañana cierra la ronda”.
- Muchos piensan: “Esto no lo ofrecen en la tele, es para los listos”.
🧨 6. Señales de alerta
- Promesas de rentabilidad altísima antes de cotizar.
- No puedes verificar la empresa en ningún regulador (CNMV, SEC…).
- No hay documentos oficiales reales (prospectos, ISIN, etc.).
- Todo pasa por WhatsApp o Telegram, nunca por canales oficiales.
- Usan términos como:
- “IPO privada”
- “plan de fondeo previo”
- “cuenta institucional”
- “proyecto con IA y cobertura 100%”
- “acciones tokenizadas” (mezclan con cripto)
¿Puedo Invertir? 